2022W08: 02-21-02.27
紐西蘭央行宣布升息
這週三 RBNZ 如市場預期將 Cash Rate 上調至 1.0%，同時說明造成近期紐西蘭通膨嚴重 (去年整體物價上漲約 5.9%)的原因主要是上漲的油價、供應鏈瓶頸、國內物價上漲 (主要是建造房屋成本增加)，以及勞動市場供給的短缺。但 RBNZ 仍樂觀認為在持續收緊貨幣政策下可以緩解通膨。
NZDUSD 交易者並不關心貨幣政策?
會有這個假說是因為我原先預計在 RBNZ 宣布貨幣政策後決定是否進場交易，詳細說明見 上週週報。當時我寫: 週三九點 RBNZ 公布利率政策若結果為升息，可以依此策略操作。若釋放鴿派訊號，則不入場。而最終結果是升息，應該進場。然而，週三我看 K 線圖，雖然轉換線與基準線交叉，但不管在日線或4 小時線上，基準線都呈水平，代表仍未出現明顯趨勢。因此我最終沒有進場，最後價格的確進一步下跌。
當然，烏俄開戰也是 NZDUSD 在週四下跌的原因之一，但價格很快在周五往上修正，總體來說，在央行宣布升息後，價格是下跌的。
我也在上周周報提到我認為紐西蘭的基本面良好，然而若把時間拉長至一年半前，由下圖可以看到 NZDUSD 在 2020 年 11 月至 2021 年 2 月的多頭後 (區間最高點在 2021.02.26 的 0.74645) 即開始下跌。
紐西蘭是最早宣布升息的主要經濟體之一，且在 11/24 第一次宣布升息即直接升息二碼 (0.5%)，理論上會提供 NZDUSD 買壓。然而，由上圖可以看到，當 RBNZ 釋放鷹派訊號，NZDUSD 反而下跌。第一個白框為 2021.08.18，當時 RBNZ 仍維持 Cash Rate 為 0.25%，第二個白框為 2021.11.24，RBNZ 宣布上調 Cash Rate 至 0.75%，最後的白框則為本周三 (2022.02.23)，RBNZ 宣布再度上調一碼 (至 1.00%)。
藉由上述的觀察，我才提出如子標題的想法，有沒有可能 NZDUSD 的交易者對央行的利率政策並不關心? 畢竟像紐幣、澳幣都有相當程度的投機成分，或許投資者對基本面相對不關心。這是未來可以關注的重點。
下周交易機會
USDCAD
上周周報 提到近期 CAD 的跌勢不太合理，且烏俄戰爭可能進步推高油價。上週並沒有相關數據公布，但本周有三項重要指標:
- 週二 21:30: GDP
- 週三 23:00: BOC 利率政策
- 週五 23:00 Ivey PMI
下周可以從這些數據觀察是否進場，其中利率政策部分，市場預期本次 BOC 會升息一碼 (overnight rate 由 0.25% 上調至 0.50%)。自從 2020.03.27 BOC 因應新冠肺炎而將 overnight rate 下調為 0.25% 起，政策利率一直維持在 0.25%。若 BOC 果真上調利率，預期可為 USDCAD 帶來賣壓。
若以上數據有利 CAD，且技術面上為下跌趨勢 (基準線向下彎、延遲線跌至 K 棒以下)，入場做空 USDCAD。停利點設為 1.26360 (02.10 低點)、1.25590 (01.26 低點)。停損點可設為 1.28775 (02.24 高點)。
AUDJPY
下周同時也有澳洲經濟數據出爐，重要時程整理如下:
- 周一 08:30 零售銷售 MOM
- 週二 11:30: RBA 利率決議
- 週三 08:30: 2021 Q4 GDP
從大約 2021 年暑假開始，我對 AUDUSD 都是看多，但回頭看 2021 暑假至目前，AUDUSD 盤整趨勢較多，上漲或下跌趨勢較少出現。而我看多 AUDUSD 的理由是澳洲基本面表現良好 (特別是勞動市場部分相對其他國家恢復良好，且沒有薪資調漲壓力。
由下圖 (已確認過此網站資料正確) 可以看到，其實澳幣對大多數貨幣是上漲的，但最常被交易的 AUDUSD 近六個月下跌 0.70% (見第三 column)。因此，之後可以考慮交易 AUDUSD 以外的貨幣 (例如 AUDJPY 就是滿好的商品，因為 AUDJPY 常被用作套息交易的標的，理由是澳幣利率較高，日幣利率較低)。
技術面上，AUDJPY 尚未出現趨勢 (雖然延遲線在 K 棒之上，但基準線目前呈水平)，但我認為周二的 RBA 利率會議會對 AUDJPY 產生重大影響，這周可以密切觀察 AUDJPY 的走勢。先不做交易的原因是因為對含 JPY 的貨幣對有不好的印象，因其最小變動單位為 0.01，相較其他貨幣對 0.0001 的每單位變動度大，心態有些無法承受 XD。
鐵礦價格與 AUD 貨幣對
看了 這篇 Investopedia 的 AUD 介紹，以及之前做的筆記，發現鐵礦價格是澳幣價值的一個重要因子，但我觀察了 AUDJPY 與 AUDUSD 相對於鐵礦價格的走勢，發現 AUDUSD 與 AUDJPY 對鐵礦價格的相關度都沒有想像中高 (當然這只是用價格圖觀察，而沒有做完整的統計分析，未來有機會可以再研究看看)。
天佑烏克蘭
本周三烏克蘭與俄羅斯還是開戰了，我想這是所有文明的現代人最不願意看到的結果。這整個事件我認為最可憐的就是雙方的軍隊，我覺得大多數軍人之所以作為軍人，只不過是想餬口飯吃罷了，真要說為了國家奉獻生命… 我覺得真的是少數。大多數軍人只不過是聽命行事罷了，而他們被要求為了一些低能政客冒丟掉生命的風險，令人感嘆阿…
願世界和平。
資料來源: VectorStock
/O to all the brave warriors.