2022 W11: 03.14-03.20
Fed 正式升息
本周二及周三的 FOMC 會議中，Fed 主席 Powell 宣布將 Federal Funds Rate 的目標區間由原先的 0-0.25% 上調至 0.25-0.50% (即升息一碼)，另外由 economic projection 也可以看出 Fed 預期今年將升息七碼 (Federal Funds Rate 區間將上調至 1.75-2%)，同時指出將於下次會議中討論縮表。這篇文章 提供其他更詳細的整理。
此次的 economic projection，除了前述 Fed 預期 2022 年將升息七碼外，2023 年與 2024 年利率的中位數 (16 位官員預估利率由小至大的第 8 位) 均為 2.75% (2.5-2.75%)，然而，更之後 (Longer Run)的利率中位數為 2.5% (2.25-2.5%)。這表示 Fed 官員們認為近兩年將快速升，並在之後調降，我認為這隱含兩點: 一、Fed 認為目前的資金過於氾濫，必須要加速收緊。二、長期來說，仍要藉由低利率維持成長。綜合以上兩點，我偏空 USD。
市場反應
在 Fed 宣布會議結果前，我的想法就是偏空 USD，因為我覺得市場近幾個月已經逐漸 price in 美元升息這個題材，詳見 VOL18，一旦 Fed 正式宣布升息，已經 price in 的投機者在這時賣出 USD 獲利，造成 USD 下跌。本周主要貨幣對相對美元均呈現上漲，EURUSD 週五收在 1.10505，周漲幅 1.20%、USDCAD 收在 1.26030，周跌幅 1.14%，風險性貨幣 AUDUSD 則收在 0.74135，周漲幅 1.72%。GBPUSD、USDJPY 則受到 BOE 貨幣政策、季節性漲幅的影響，針對Fed 政策的反應較小。雖然僅過一周，美元強勢是否終止仍是未知數，但下周可以針對 EURUSD、AUDUSD 等貨幣對觀察。
同時，目前散戶預期下次會議將升息兩碼的機率為 43.9%，我認為這數字還會逐漸增加。但這是否是另一次的重新 price in? 抑或是這次的 price in 尚未結束? 我認為可以關注下周三 20:00 Fed 主席 Powell 的談話以及後續市場對此的反應來畔對。如果 Fed 更加鷹派，但 USD 反而繼續下跌，則推論市場正結束目前的 price in，如果 USD 上漲，則推論這次的 price in 尚未結束，操作上繼續等待下次的 FOMC 會議。
下周交易機會
下周有較多歐盟與英國的經濟數據公布，週四 18:00 有歐洲峰會，可觀察官員們對歐洲經濟的看法，此外，周一 15:00 有德國 PPI、周四 16:30 至 17:00 有德國製造業與服務業 PMI、歐盟製造業與服務業 PMI 等數據公布，週五 17:00 的 IFO 商業景氣指數，但因公布時間較晚，操作上 TP 可以設的窄一些，並且在有足夠信心的情況下才進場。詳細可以看下方上周的交易回顧。
上週交易回顧
LONG AUDUSD @ 0.73125
由上圖，我在這次交易做得好的地方有:
1
2
3
- 先決定 SL，再決定 TP
- TP 與 SL 都有考慮附近的重點價位 (這次交易 SL 附近沒有重要價位)
- 風報比佳，達到 0.68
做的不好的地方:
1
2
3
4
5
- 沒有考量後續是否有催化劑: 因為在周四凌晨進場，整周的交易時間所剩不多，
TP 不應該設的那麼高 (交易當時的 ATR 在 80-85 pips 間，但入場點與 TP差距 128 pips)。
- 關倉前修改 TP: 但我目前認為這並非全然是壞事。
接續上點，我在周五凌晨意識到 TP 可能設的太寬後，即馬上下調 TP。
USDJPY
USDJPY 本周持續上漲，目前價格已經逼近 2016/02/01 的高點 121.490，我在 VOL25 提到 Nikkei 225 與 USDJPY 走勢不一致的情形，但若只看近 90 天的數據，其實走勢是一致的 (見下圖)。同時，本周五 BOJ 宣布維持利率 -0.1%，使 USDJPY 更進一步上漲。三月以來到最後十天，我認為我的個性比較是買低賣高型，近期可以關注 USDJPY 是否漲破 2016 年二月的高點，見適當時機入場做空 USDJPY。
近 90 天 USDJPY VS Nikkei 225
政大 UBA 二連霸
雖然一整周都渾渾噩噩的，心態還是沒建立起來，但禮拜日晚上還是先甚麼都不想，努力幫政大雄鷹加油，結果我們也順利二連霸了! 碰到有三位黑人的世新大學，我想政大前兩節非常準的三分球是一大贏球功臣，實在非常幸運目前在政大的三年有兩年目睹到奪冠的瞬間。
看著他們在場上努力贏球，心想自己是不是也該振作了，但我還是提不起勁，因為我對之後的選擇沒有信心，這是最關鍵的一點。最近也只能多聽多看，試著說服自己不管最後選擇甚麼，都能有好的機會，好像寫太多了，還是先想辦法完成本周的演算法作業吧。
2021.03.21 政大奪 UBA 隊史第一冠紀年 T-shirt